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鸿路钢构（002541）2024年三季报简析：净利润减2629%公司应收账款体量较大m6米乐

发布时间：2024-10-31 06:49:12 丨 浏览次数：

　　据证券之星公开数据整理，近期鸿路钢构（002541）发布2024年三季报。截至本报告期末，公司营业总收入158.87亿元，同比下降6.37%，归母净利润6.55亿元，同比下降26.29%。按单季度数据看，第三季度营业总收入55.62亿元，同比下降5.69%，第三季度归母净利润2.28亿元，同比下降32.37%。本报告期鸿路钢构公司应收账款体量较大，当期应收账款占最新年报归母净利润比达276.64%。

　　本次财报公布的各项数据指标表现不尽如人意。其中，毛利率10.18%，同比减9.33%，净利率4.13%，同比减21.27%，销售费用、管理费用、财务费用总计5.54亿元，三费占营收比3.49%，同比增11.66%，每股净资产13.34元，同比增6.02%，每股经营性现金流0.47元，同比减56.52%，每股收益0.95元，同比减26.01%

　　公司去年的ROIC为9.62%，资本回报率一般。去年的净利率为5.01%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。

　　公司上市13年以来，累计融资总额26.12亿元，累计分红总额11.19亿元，分红融资比为0.43。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。

　　公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

　　建议关注公司现金流状况（货币资金/流动负债仅为17.96%、近3年经营性现金流均值/流动负债仅为2.32%）

　　建议关注公司债务状况（有息资产负债率已达28.17%、有息负债总额/近3年经营性现金流均值已达32.35%）

　　建议关注财务费用状况（财务费用/近3年经营性现金流均值已达117.28%）

　　分析师工具显示：证券研究员普遍预期2024年业绩在9.72亿元，每股收益均值在1.41元。

　　该公司被1位明星基金经理持有，该明星基金经理最近还加仓了，持有该公司的最受关注的基金经理是招商基金的陆文凯，在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为55.90亿元，已累计从业6年4天。

　　持有鸿路钢构最多的基金为中庚价值先锋股票，目前规模为44.84亿元，最新净值0.9589（10月30日），较上一交易日下跌0.81%，近一年下跌2.35%。该基金现任基金经理为陈涛。

　　最近有知名机构关注了公司以下问题：问：公司管理能力上有哪些升?答：公司致力于钢结构制造,自主研发了一套可复制的信息化管理系统,确保产品质量和项目的按时履约,是实施多基地生产的必要条件。公司信息化系统以“项目管理平台”为核心,与O、HR系统、NC系统互联互通,开发了报工质检、鸿路智造小程序,通过小程序能清楚追溯到每根构件每道工序谁生产的、谁检验的,也清楚自动核算了每个班组每天的计件工资,提高了工作效率降低了成本。同时建设了公司统一的管理考评、管理日志、统一排产、统一下料等米乐m6管理系统。